NVIDIA业绩增长强劲，Blackwell芯片前景广阔

NVIDIA最新财报显示，第三季度公司营收和净利润分别实现了94%和100%的同比增长，尽管环比增速有所减缓。Blackwell芯片预计将在未来几个季度为公司带来显著的营收增长。在截至10月27日的第三财季，NVIDIA营收达到350.82亿美元，超出市场预期的331.6亿美元。数据中心业务营收创下308亿美元的新高，同比增长112%。汽车和机器人部门营收同比增长72%，达到4.49亿美元。预计第四财季营收将达到375亿美元，尽管环比增长放缓，但Blackwell芯片的强劲需求和出货计划将支撑公司业绩。此外，H200 AI芯片在本季度也实现了显著增长，凸显了AI芯片市场的持续需求。

IC China2024成功举行，聚焦AI和半导体行业

第二十一届中国国际半导体博览会（IC China2024）在北京成功举办，聚焦AI产业变革、半导体市场复苏和国际合作。英特尔中国研究院院长指出，AI的快速发展将推动更多PC设备具备AI能力，AIPC全球出货量已超2000万台。SEMI全球副总裁预测，全球半导体产业增长有望达到15%到20%，产业规模有望突破6000亿美元。ICChina2024期间，中韩半导体企业家交流会和巴西、东南亚半导体产业合作论坛举行，探讨了国际合作的新机遇。

电子行业市场表现

本周沪深300指数下降2.60%，申万电子指数下降3.29%，电子行业整体表现略逊于大盘。申万电子二级子板块中，半导体板块下降2.86%，电子元器件板块下降4.10%。

投资建议

鉴于电子行业需求的温和复苏和国内技术的进步，电子科技行业的长期成长机遇依然显著。建议关注以下四大投资主线：AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技等；AI创新驱动领域的寒武纪、海光信息等；国产替代预期的半导体设备和材料产业，如中船特气、华特气体等；以及消费电子周期筑底反弹的板块，如CIS领域的韦尔股份、思特威等。