宏观新闻

1. 国务院新闻办公室宣布，将于2024年11月22日（星期五）上午10时召开国务院政策例行吹风会。届时，商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文将联同外交部、工业和信息化部、中国人民银行、海关总署的相关负责人，共同介绍旨在推动外贸稳定增长的政策措施，并就相关问题回答记者提问。

2. 根据中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组及江苏省纪委监委发布的消息，中国证监会前创业板发审委委员、法律部原副主任吴国舫因涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查，分别由中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组和江苏省无锡市监委负责。

3. 中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组与广东省纪委监委联合发布消息，中国证监会科技监管司前司长、信息中心前主任姚前因严重违纪违法被开除党籍和公职。

4. 欧盟正考虑实施一项新规定，要求在中国设立工厂的企业向欧洲企业分享技术，以此作为获得欧盟补助的条件。据悉，这一规定将首先适用于电池行业，并可能扩展至其他获得补助的绿色产业领域。

行业新闻

1. 近期有传闻指出“幻方量化员工因券商返佣问题被调查”，财联社记者经过多渠道核实后确认，幻方量化确实有员工因私人原因参与调查。进一步信息显示，幻方量化的市场总监李橙涉及的返佣问题可能与某大型券商的营业部有关。据行业内部人士透露，若返佣直接给予个人，则可能构成利益输送行为。

2. 随着年末的临近，酒企与经销商即将商定下一年度的销售目标。市场方面不断有声音建议酒企降低2025年的销售任务。贵州茅台的董办人员回应称，经销商的任务量为公司内部信息，不便公开。不过，公司计划在年报中公布年度目标，届时公众可予以关注。五粮液证券部人员则表示，目前尚未有关于2025年经销商任务量及销售计划的信息。

3. 最近，有关四川可能提高碳酸锂长期协议价格的消息流传。11月20日，记者联系了多家碳酸锂产业链企业，均表示尚未收到此类消息。目前，碳酸锂的价格主要依据市场波动来确定。

4. 预计华为鸿蒙智行在明年将推出超过10款新车型，包括问界M5、M7、M8、M9；享界S9的增程动力版本，包括加长版和旅行版；智界S7、R7；尊界S800及其系列的第二款车型。问界M8作为全新车型，计划在2025年上半年发布。

5. 上海垣信卫星科技有限公司在北京时间11月20日与巴西国有通信企业Telecomunicações Brasileiras S.A.签订了合作备忘录。垣信卫星将为巴西提供基于千帆星座的卫星通信服务，并计划在2026年正式为巴西地区提供商业服务。

6. 上海市药监局公布了对百雀羚的调查结果：经过立案调查，未发现上海百雀羚日用化学有限公司及其第三分公司生产的百雀羚水嫩净透精华洁面乳（配方升级版，限用日期：20241105，批号：3R06YV11）违反《化妆品监督管理条例》及禁限用原料管理规定。

7. 中共海南省委办公厅和海南省人民政府办公厅发布了推动海南省人口高质量发展的实施意见。该意见提出建立生育补贴制度，并将适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保报销范围。

投资机会参考

1. 华为新款折叠旗舰手机Mate X6系列于11月20日开始接受预订，短短5分钟内便吸引了超过3万名用户预约。根据市场研究机构CINNOResearch的数据，2024年第三季度，中国折叠屏手机市场销量达到354万部，同比和环比分别增长79%和35%；今年前三季度累计销量为852万部，同比增长101%。东方财富证券分析指出，折叠屏手机的出货量持续高速增长，预计到2028年市场渗透率将达到4.8%。随着华为等企业在三折屏技术等领域的不断创新，折叠屏手机市场有望进一步扩大。

2. 国家市场监督管理总局批准上海机动车检测认证技术研究中心有限公司建立国家汽车芯片质量检验检测中心，这标志着国内首个国家级汽车芯片检测中心在上海成立。东海证券指出，中国汽车芯片市场规模预计将在2024年增长至905.4亿元，同比增长6.5%。随着汽车产业向智能化转型，软件和芯片在技术创新中的作用日益凸显。目前，国内汽车芯片的国产化率约为10%，增长潜力巨大。国家政策的支持和引导有助于推动国产汽车芯片产业的发展，完善新能源汽车和智能网联汽车等领域的标准。

3. 周鸿祎在微博上宣布，360公司计划在本月推出一款基于AI搜索的新产品，并向社会征集产品名称，要求以"N"开头。民生证券的吕伟认为，从2024年10月开始，海外AI应用公司的财报显示，AI应用成为推动业绩超预期的关键因素，预示着AI应用可能正迎来一个转折点。他建议关注AI应用的四个核心方向：AI搜索可能成为大模型商业化应用的先锋；类Sora应用可能引发AIGC的新浪潮；AI终端作为新生态入口的竞争日益激烈；AIAgent可能重塑SaaS模式。

4. 国家互联网信息办公室提出了全球数据跨境流动合作倡议，旨在平衡技术创新与安全、经济发展与个人隐私保护的关系。该倡议强调，各国应本着开放、包容、安全、合作、非歧视的原则，共同推动数据跨境流动规则的共识形成。数据跨境流动已成为推动全球经济增长的新动力，对经济增长有明显的拉动作用。麦肯锡预计，数据流动量每增加10%，将带动GDP增长0.2%。OECD的测算显示，数据流动对各行业利润增长的平均促进率为10%，在数字平台和金融业等行业中可达到32%。天风证券认为，随着数据要素顶层细则文件的落地和典型应用案例的推广，产业有望实现质的飞跃。