全球汽车行业正经历着持续的增长，中国在全球市场中扮演着举足轻重的角色。随着全球经济的逐步复苏，汽车行业也呈现出回暖的趋势。

根据国际汽车制造商协会（OICA）的数据，2023年全球汽车的生产和销售量分别达到了9354.66万辆和9272.47万辆，同比增长了10.27%和11.89%，显示出近三年来的持续增长态势。中国以3016.10万辆的生产量和3009.37万辆的销售量，成为全球最大的汽车市场。在全球低碳政策的推动下，新能源汽车行业也在迅速发展。2023年全球新能源汽车的销售量为1465.30万辆，同比增长了35.40%，新能源车的市场占有率达到了18.00%，而中国以949.50万辆的销量在全球新能源汽车市场中占据首位。

中国的新能源汽车产业和出口业务发展迅猛。根据中国汽车工业协会的统计，2023年中国的汽车生产和销售量分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长了11.6%和12.0%。其中，新能源汽车的生产和销售量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比增长了35.8%和37.9%。2024年上半年，汽车行业的增长趋势得以延续，得益于以旧换新补贴政策的扩大、车企的促销活动以及新车型的推出，汽车的生产和销售量持续增长，新能源汽车的市场占有率也稳步提升。中国汽车的出口量在2024年上半年达到了279.3万辆，同比增长了30.5%，其中新能源汽车的出口量为60.5万辆，同比增长了13.2%。随着中国汽车产品竞争力的提升，以及中南美洲市场的增长和俄罗斯市场的开拓，中国汽车的海外出口量有望持续增加。

政策对汽车产业的发展和出口有着重要影响。中国从研发、生产、销售到出口等多个环节，为汽车产业和新能源汽车产业提供了政策支持，推动其持续发展并走向全球。不同国家的关税政策对中国汽车的出口成本和海外销售造成了一定的影响。近期，俄罗斯、巴西、土耳其、美国及欧盟等国家和地区对关税政策进行了调整，这对中国汽车的出口成本和海外销售构成了不利影响。与此同时，马来西亚、泰国、菲律宾、印度尼西亚等国家根据中国-东盟全面经济合作框架协议，为中国汽车提供了进口关税优惠。不同国家的市场环境对中国车企的海外战略产生了影响；一些车企选择在海外投资建设生产基地，以利用本土化生产来规避进口关税的影响。

中国汽车产业链正在向海外扩张。比亚迪、奇瑞、广汽、上汽等国内车企选择在海外投资建立整车生产或组装基地，这不仅有助于降低关税和运输成本，还能通过更完善的配套服务和当地政府的支持，更好地进入海外市场并获得认可。供应链企业为了降低供应成本和增强海外供应能力，也选择在海外建立产能，常常跟随主机厂客户以减少市场拓展的压力。例如，在墨西哥，多家国内供应链企业围绕美国汽车供应链和特斯拉墨西哥超级工厂的投资，建设产能以满足特斯拉及其他美国主机厂的零部件需求。近期，国产自主品牌也在东南亚和欧洲市场推进产能投资建设，相应的零部件产业链有望随之发展，进一步拓展全球市场。

投资建议：领先车企和零部件制造商推进海外产能建设，有望减少海外关税政策调整的影响，并降低供应端成本、增强海外供应能力。随着中国汽车产业链的快速发展和技术迭代，中国汽车产业的竞争力有望持续增强，推进全球化发展进程。建议关注（1）整车出海企业：比亚迪（002594）；（2）全球市场布局的零部件厂商：福耀玻璃（600660）、拓普集团（601689）、伯特利（603596）和均胜电子（600699）等。